公募产品分类注册,首现隐瞒创新属性被监管,更有三大要求来了!

中国基金报记者 方丽 陆慧婧

去年10月份起,公募基金常规产品分类注册机制正式实施,主动权益、被动权益、混合、债券4大常规产品进入“快速注册程序”,同时,监管层更加强调事中事后监管,一旦发现故意隐瞒创新属性等问题,将采取立即停止相关基金管理人适用快速注册机制等追责措施。

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公募产品分类注册实施刚满6个月,就有基金管理人因申报材料合规性审查不严、隐瞒产品创新属性等问题遭到通报。此外,监管层也就这些问题提出了相关监管要求。

产品上报首现隐瞒创新属性

3月20日,证监会机构部下发了名为《落实机构主体责任,强化产品合法合规内部审查》的监管通报,通报了公募基金产品申报中存在的不合规现象。

通报中称,为进一步推进简政放权,释放行业发展活力,2019 年 10月,证监会建立了公募基金产品分类注册机制。从实施情况看,大部分基金管理人合规意识较强,产品申报材料质量良好,但也有个别基金管理人存在申报材料合规性审查不严、隐瞒产品创新属性等问题。对此,证监局对产品申报中存在的违法违规行为进行了严肃处理。

通报指出,某基金管理人在某债券型基金注册申请材料中,将不属于公募基金法定投资证券品种纳入投资范围,但在产品核心要素表“是否存在创新属性”一栏中未作明确标注,涉嫌隐瞒创新属性。经核查,该基金管理人在注册申报材料中增加产品创新要素但未如实标注,隐瞒产品重要信息,违反了《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)第 8条相关规定。

对此,相关证监局依法对公司采取责令改正的行政监管措施,同时对产品部门负责人、分管副总经理、督察长等相关责任人员分别采取出具警示函、监管谈话等行政监管措施。

去年10月起,监管层开展公募基金产品注册机制改革优化工作,合规风控满足总体监管要求、单类产品中长期业绩较为突出基金管理人可适用快速注册机制,纳入常规产品的范围包括主动权益类、被动权益类、混合类、债券类4大常规产品,产品注册期限将大幅缩短,其中,权益类、混合类、债券类基金注册期限不超过10天、20天、30天,比原注册周期缩短2/3以上,远低于法定6个月的注册周期。同时,监管也特别强调了不包括含有创新属性,需宏观审慎管理的基金产品。

一位基金公司人士介绍,分类注册制推出之前,公募基金产品审批是直接审核基金产品合同,分类注册制推出之后,基金公司需要填写核心要素表,要素表涵盖的内容包括基金投资范围,投资标的,公司基本情况,旗下类似产品、拟任基金经理情况、该产品是否涉及创新等。

“审核员现在也是先根据基金公司填写的核心要素表进行产品注册,一般基金公司上报的常规产品在“是否涉及创新”这一栏都是填“无”。也许也是这家基金公司疏忽大意,上报产品时没有及时发现问题。”上述基金公司人士称。

提出三大监管要求

针对目前情况,在监管通报中,监管层也提出了三大要求。

据悉,产品展示按照《运作办法》规定,申请材料自被行政受理时点起,基金管理人、基金托管人及相关中介机构即需要对申请材料的真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

而公募基金产品分类注册机制进一步提升了注册审查效率,同时也对基金管理人提出了更高要求。各基金管理人应增强合规意识,加强内部控制和风险管理,建立健全覆盖基金产品全生命周期合法合规审查机制,严格落实注册申请材料审查主体责任,着力构建诚实守信、稳健经营、专业管理的行业发展生态。

第一、强化内部控制,建立健全合法合规审查机制。严格对照《基金法》确定的基本原则、基本要求和一系列配套规则的具体规定,建立覆盖产品设计研发、募集运营全流程的合法合规审查机制,明确内部职责分工以及监督、问责、风险处置机制,确保基金管理人归位尽责。

点评:这一监管要求是进一步强调合法合规的审查机制,来确保基金管理人归为尽责。

第二、完善质量控制机制,严把申报材料质量关。基金管理人应建立基金产品申报质量控制制度和流程,加强产品设计,完善内部论证,切实履行诚实信用、谨慎勤勉义务,如实标注创新要素,确保注册申请材料真实、准确、完整,不得存在差错、遗漏、误导性陈述、隐瞒产品创新属性等问题。

点评:据悉,在基金公司申报产品时有个核心要素表,基金公司要自己评估产品是否有创新属性,不能隐瞒创新属性。而这一条对基金产品申报材料明确规定要真实、准确、完整,尤其是针对强调不能隐瞒产品创新属性。

第三、科学理性申报产品,不断提升主动管理能力。基金管理人应紧紧围绕服务实体经济和大众财富管理科学设计基金产品,始终坚持专业投资、长期投资、价值投资理念,合理布局产品线,切实提高产品生命力,杜绝盲目、跟风申报产品。持续提高诚信合规风控水平及投研能力,着力提升产品中长期业绩,推动行业高质量发展。

点评:过去产品创新确实存在跟风申报现象,过去一些创新产品成功之后就引发行业跟风,结果造成了不少迷你基金、清盘基金出现。目前更强调科学理性申报新产品,不能盲目,要跟自身情况科学理性申报。此外,还重点强调着力提升产品中长期业绩,推动行业高质量发展。

据基金君了解,下一步,证券基金机构监管部将持续加强基金注册申请材料抽查审查,一旦发现重大差错、虚假记载、误导性陈述、重大遗漏等问题,将依法严肃处理。

编辑:舰长

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